Dni ohně pro Monte dei Paschi s zveřejněním údajů o evropských zátěžových testech. Mezitím akcie banky dosáhly rekordního minima. A dokonce ani národní údaje nejsou dobré …
Pro banku Monte dei Paschi di Siena jsou to velmi komplikované dny: v pátek 29. července budou vyhlášeny výsledky evropských zátěžových testů a je již známo, že nebudou tolik povzbuzující, aby trh penalizoval titul, který nyní téměř dosáhl svého minima historici (včera uzavřena na 0, 285 EUR s 8, 4% poklesem).
„Toxické“ kredity prodané společnosti Atlante: bude to stačit na záchranu banky?
Plán, o kterém se v současné době diskutuje v představenstvu Monte di Paschi di Siena, očekává, že fond Atlante získá 27 miliard hrubých nesplácených úvěrů : jedná se o úvěry, které je obtížné získat, jsou stále v portfoliu Sienese a jsou oceněny zůstatkem více než trh je ochoten utratit za ně a následně vytvořit díru, která bude muset být nahrazena zavedením významného množství eura na rekapitalizaci (hovoří se o 3 až 3 miliardách, což je obrovská hodnota vzhledem k tomu, že dnes Mps na burze má hodnotu 837 miliónů).
Viz také: Nejnovější zprávy o krizi v Monte dei Paschi
Taková nízká kapitalizace by však mohla znamenat (hypotetickou) snadnou škálovatelnost banky „zotavené“ z jejích toxických úvěrů, ale tato vyhlídka je dnes poslední myšlenkou před obtížemi udržet ústav nad vodou.
Obavy ze zátěžových testů se však netýkají pouze MPS
Evropské zátěžové testy se samozřejmě nezaměřují výhradně na MPS nebo italské banky, ale na určitý počet evropských institucí. Mezi nimi je nejproblematičtější situace situace Deutsche Bank, která se navíc vrátila ze zátěžového testu bankrotu u americké Fed (její americká dceřiná společnost neprošla Komplexní analýzou kapitálu a přezkumem a již třetí rok po sobě). Deutsche Bank má ve své rozvaze (březen 2022-2023) 31 miliard EUR derivátů a půjček soukromého kapitálu, k nimž se přidává více než 5 miliard rezerv na spory.
Kromě Deutsche Bank by rakouské banky Erste a Raiffeisen mohly být také „hlášeny“ v zátěžových testech s problematickou situací.
8 miliard otvorů ve veřejných účtech
V této souvislosti není národní hospodářství osvobozeno od dalších obtíží: zejména náš HDP nadále stagnuje, nebo spíše jeho růst je pomalejší, než se očekávalo (místo toho Španělsko roste o více než 2, 5% a Německo a Francie vykazují dvojnásobný růst ve srovnání s našimi, pro srovnání těchto ekonomik viz níže uvedený graf): podle údajů z výzkumného střediska Confindustria + 0, 15% místo + 0, 25% ve druhém čtvrtletí roku 2022-2023.
Pokud náš HDP zpomalí (tj. Jak již bylo zmíněno, roste pomaleji, než se očekávalo), znamená to, že se poměr schodku k HDP zhoršuje, a proto se zvyšuje potřeba rozpočtových prostředků. Hovoří se o možné 8 miliardě díry a pamatujte na to, že s evropskými mechanismy v případě překročení bude muset být automaticky vyřízeno k DPH nebo spotřební dani z paliv, která již patří k nejvyšším na kontinentu.
Výše uvedený graf je zcela symbolem našich přetrvávajících problémů: všechny evropské mocnosti byly zasaženy obdobími krize a trend grafů je zcela běžný: s důkazem však zaznamenáváme, že křivky růstu a poklesu se mezi Itálií a Itálií velmi liší Zejména Německo, ale také ve srovnání se Španělskem a Francií, všechny země, kde je oživení výrazně silnější.